Les transformations récentes de l’industrie technologique mondiale, accentuées par les sanctions américaines, modifient profondément le paysage de la fabrication de puces électroniques. Alors que la Chine redouble d’efforts pour rattraper son retard, son investissement massif dans des technologies essentielles soulève des questions sur l’avenir de cette industrie stratégique.
Investissement de poids : Les sanctions imposées par les États-Unis à la Chine bouleversent l’industrie technologique. Alors que les pays occidentaux les plus avancés investissent des milliards dans les équipements de fabrication de puces électroniques les plus récents, la Chine est obligée de se contenter de technologies plus anciennes, souvent à un coût élevé.
La Chine a dépensé 25 milliards de dollars en outils de fabrication de puces au cours des six premiers mois de 2024 et prévoit de dépenser 25 milliards de dollars supplémentaires d’ici la fin de l’année. Selon un nouveau rapport de Nikkei Asia, la Chine dépense désormais plus que la Corée du Sud, Taïwan et les États-Unis réunis en machines de fabrication de puces, dans un effort évident de renforcer son industrie manufacturière locale.
Des estimations sur la poussée « frénétique » de la Chine vers la localisation de la fabrication de puces ont été fournies par l’association mondiale de l’industrie des puces Semi. Clark Tseng, directeur principal de l’intelligence de marché de Semi, a souligné comment la Chine continue d’acheter tout l’équipement de fabrication qu’elle peut pour améliorer ses capacités de fabrication de puces, en particulier pour les nœuds de processeurs matures.
En raison des sanctions, Pékin a peu de chances d’acquérir les appareils de fabrication de puces les plus avancés actuellement sur le marché. L’entreprise néerlandaise ASML, premier fournisseur mondial d’équipements de lithographie à ultraviolet extrême (EUV), vend la plupart de ses nouvelles technologies à Intel, TSMC et d’autres clients fondeurs situés hors de Chine.
Le gouvernement communiste chinois s’inquiète des efforts supplémentaires déployés par les États-Unis pour contrôler les exportations de machines de fabrication de puces électroniques, a déclaré M. Tseng. En conséquence, les autorités de Pékin ont poussé les entreprises à acquérir à l’avance des équipements plus spécialisés. Cette frénésie d’achats concerne à la fois les grands fabricants de puces électroniques comme Semiconductor Manufacturing International Corp. et les petites entreprises à la recherche d’opportunités de croissance dans l’industrie des puces électroniques.
Selon Semi, au moins dix fabricants de puces de « deuxième rang » achètent massivement de nouveaux outils de fabrication, ce qui accroît encore les dépenses de la Chine. Le pays continue de représenter une part importante des revenus des fabricants d’équipements, ASML tirant 49 % de ses bénéfices de ses clients chinois. De même, la Chine fournit respectivement 32 %, 39 % et 44 % des revenus d’Applied Materials, Lam Research et KLA.
La Chine est désormais la principale source de revenus de Tokyo Electron, avec 49,9 % des bénéfices de l’entreprise au cours du dernier trimestre provenant du marché chinois. Semi a noté que les dépenses substantielles de la Chine ont poussé l’intensité capitalistique de l’industrie des puces électroniques au-dessus de 15 % pendant quatre années consécutives. L’intensité capitalistique est un indicateur clé de l’équilibre entre l’offre et la demande dans l’industrie, a expliqué l’organisation. Semi a également suggéré que la Chine « normalisera » probablement ses efforts pour construire de nouvelles usines de fabrication de puces électroniques au cours des deux prochaines années.