Le prix du Bitcoin se situe entre l’accumulation de baleines et les malheurs des mineurs | Crypto-monnaie

Polygon est au bord d'un déménagement colossal
  • Le prix du Bitcoin faiblit, essayant de se redresser, mais les métriques en chaîne suggèrent de sombres perspectives.
  • Les baleines ont acheté 77000 BTC pour une valeur de 3 milliards de dollars.
  • Cependant, l’industrie minière semble être la dernière cible d’Elon Musk, de la Chine et même de l’Iran.

Le prix du Bitcoin semble se remettre des pertes enregistrées la semaine dernière. Alors que les applications ETF des investisseurs institutionnels aident à renforcer la courbe d’adoption et à accélérer le processus, plusieurs mesures en chaîne combinées aux développements entourant la réglementation de l’exploitation minière de BTC en Chine et en Iran ont mis un clou dans le cercueil de la reprise.

Les institutions affluent vers la SEC pour l’approbation du Bitcoin ETF

La Securities & and Exchange Commission (SEC) des États-Unis examine les demandes de Bitcoin Exchange Traded Funds (ETF) déposées par Fidelity et SkyBridge Capital. Alors que de nouvelles demandes d’ETF s’empilent, les dépôts de VanEck sont toujours en attente d’examen jusqu’en juin.

L’annonce de Ray Dalio le 24 mai ajoute un semblant d’espoir à ce retard d’adoption. Le fondateur du célèbre fonds spéculatif Bridgewater a révélé qu’il était un détenteur de Bitcoin. Bien qu’il apprécie les fonctionnalités et les capacités de l’actif numérique, Dalio a averti les investisseurs que la popularité croissante du Bitcoin parmi les investisseurs pourrait attirer de graves répercussions réglementaires de la part des autorités.

L’accumulation de BTC par les baleines lors du récent crash du 19 mai ajoute un vent favorable à la reprise des prix du Bitcoin. Cette évolution suggère que malgré un retrait de 51% par rapport au sommet historique, les investisseurs souhaitent acquérir la crypto-monnaie pionnière, ce qui en dit long. à leur optimisme à ce sujet.

Chainalysis a noté dans un rapport récent que les baleines ont acheté environ 77000 BTC pour une valeur de près de 2,85 milliards de dollars au moment de la rédaction de cet article. Malgré la pression d’achat croissante, les ventes de marché du 19 ou 23 mai ont été causées par les efforts combinés d’Elon Musk, de l’état du marché de la crypto-monnaie et de la Chine.

Elon Musk a relancé le débat séculaire sur l’utilisation de combustibles fossiles pour l’extraction de Bitcoin lorsqu’il a révélé que Tesla n’accepterait plus BTC comme moyen de paiement. Ses remarques ont envoyé des ondes de choc sur le marché de la crypto-monnaie alors que le prix du Bitcoin entamait une nouvelle baisse.

La Chine a ajouté du carburant à la flamme lorsque les informations faisant état d’une interdiction d’exploitation minière se sont répandues comme une traînée de poudre, faisant baisser le prix du BTC aussi bas que 30000 dollars. Ce débat a été mis au repos lorsque le PDG de MicroStrategy, Michael Saylor, a mis en place un Conseil Bitcoin pour promouvoir la transparence de l’utilisation de l’énergie afin «d’accélérer les initiatives de développement durable dans le monde entier».

Alors que l’Iran applique une interdiction pure et simple, les responsables du gouvernement du Sichuan prévoient d’organiser un séminaire la semaine prochaine pour identifier l’impact de l’interdiction minière de Bitcoin sur les excès d’hydroélectricité. Bien que la décision n’ait pas encore été prise, ses effets se font déjà sentir dans l’écosystème minier chinois.

Par exemple, le coût de l’équipement Antminer S19 est passé de 12 000 $ à 8 000 $ en prévision de la politique anti-minière du gouvernement.

Le prix du Bitcoin réfléchit à une reprise et à une autre vente

Le prix du Bitcoin a bondi de 35% depuis le 19 mai, mais a fait face à une forte résistance de la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours à 40700 $. Le rejet a entraîné une baisse de 11% de la valeur marchande de BTC à son niveau actuel, 36 943 $.

Fait intéressant, la crypto-monnaie pionnière semble se développer vers un sommet potentiel sous la forme d’un motif tête-et-épaules. Une ventilation du décolleté à 29 936 $ pourrait confirmer le début d’un retournement baissier. Dans ce cas, la configuration prévoit un retracement de 53,85%, obtenu en ajoutant la distance entre le sommet de la tête et le décolleté au point de cassure.

Un tel objectif pessimiste place le prix du Bitcoin à 13 891 $. Cependant, les investisseurs doivent noter que la zone d’approvisionnement, allant de 21 864 $ à 23 835 $, pourrait amortir la baisse. La même chose peut être dite pour le niveau de soutien à 19 703 $.

Le passage de la SMA à 50 jours en dessous de la SMA à 100 jours, formant un croisement de la mort le 23 mai, ajoute de la crédibilité à une perspective baissière à court terme. Cette évolution suggère que l’élan baissier à court terme augmente plus rapidement que la pression d’achat. .

Graphique BTC / USD 1 jour

Graphique BTC / USD 1 jour

Les données sur la chaîne les plus cruciales qui suggèrent une perspective baissière sont peut-être la moyenne sur 50 jours des extrants de transaction non dépensés (UTXO) dans les bénéfices. Selon Glassnode, cette métrique suit «le pourcentage de sorties de transactions non dépensées dont le prix au moment de la création était inférieur au prix actuel».

La moyenne sur 50 jours de ce modèle est utilisée pour identifier les sommets des cycles. Cette métrique est actuellement de 95,11%, un niveau BTC était au sommet de la course haussière de 2017 en décembre, ajoutant un vent arrière au récit baissier détaillé ci-dessus.

Pourcentage d'UTXO BTC dans le graphique des bénéfices

Pourcentage d’UTXO BTC dans le graphique des bénéfices

Le modèle MVRV (Market Value to Realized Value) de 365 jours, qui suggère davantage de marge de manœuvre à la baisse, soutient également les sombres perspectives de la crypto-monnaie phare.

Cet indice fondamental mesure le profit / la perte des investisseurs qui ont acheté du BTC au cours de l’année écoulée. Alors que le récent crash a fait passer le MVRV de 118% à 1,77%, il y a une chance qu’il plonge en territoire négatif, c’est-à-dire la zone d’opportunité.

Un tel mouvement suggérera que les investisseurs à court terme vendent, offrant une «opportunité» aux détenteurs à long terme d’accumuler.

MVRV BTC 365 jours

MVRV BTC 365 jours

Si l’offre de BTC sur une bourse augmente, elle est baissière car elle ajoute directement à la pression de vente. Bien que cette mesure soit passée de 1,87 million à 1,97 entre le 30 avril et le 17 mai, elle a diminué de 2% à ce jour.

Bien que cette baisse soit relativement insignifiante, les investisseurs devraient garder un œil attentif sur cet indice.

Fourniture de BTC détenue sur les échanges.

Fourniture de BTC détenue sur les échanges.

Un analyste technique populaire avec le nom d’écran «Dave the Wave» fait remarquer «l’éléphant dans la pièce», comme il décrit que le prix du Bitcoin n’est pas encore sorti du bois.

Il révèle que l’indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) n’a pas encore remarqué de croisement baissier malgré la vente brutale d’environ 50000 USD à 30000 USD.

Graphique BLX 1 mois

Graphique BLX 1 mois

Aussi sombre que cela puisse paraître, le prix du Bitcoin a encore de la marge pour augmenter, au moins jusqu’à 42000 $. La thèse baissière avancée par le modèle technique tête-et-épaules sera annulée si BTC génère une clôture quotidienne décisive au-dessus du niveau de résistance à 42000 $.

Une telle décision placerait également le prix du Bitcoin au-dessus du SMA de 200 jours à 40770 $, indiquant un changement de tendance de baissier à haussier. Dans ce cas, les investisseurs pourraient voir la BTC augmenter de 27% pour marquer l’intersection du SMA à 50 jours et à 100 jours à 53650 $.

Le faible taux de financement des contrats à terme sur BTC, qui est inférieur à 0,01% sur les principaux échanges de crypto-monnaie, favorise également cette perspective haussière, ce qui favorise une reprise rapide.

Tableau des taux de financement de la CTB

Tableau des taux de financement de la CTB

Une perspective haussière similaire est observée dans la prime du produit GBTC de Grayscale, qui est passée de -21,23% à -11,36% entre le 14 mai et aujourd’hui. Cette hausse suggère un regain d’intérêt de la part des investisseurs intéressés par le prix du Bitcoin aux niveaux actuels.

Graphique premium BTC Grayscale GBTC

Graphique premium BTC Grayscale GBTC

Lorsque les aspects positifs sont ajoutés aux négatifs, le prix du Bitcoin est à un point d’inflexion et rien n’est encore gravé dans la pierre. Une forte baisse qui dépasse le niveau de support à 29 936 $ indique le début d’une liquidation de 54%. Cependant, une clôture quotidienne décisive du chandelier au-dessus de 42 000 $ suggère un rallye potentiel de 27% à 56 650 $.